据外媒报导,美国劳工部已撤销其于 2022 年针对 401(k) 退休计划发布的加密货币指引,意味著劳工部回归了中立立场,既不鼓励也不反对在退休计划中纳入加密货币。
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社交平台 X 上的新闻媒体帐号 @DeItaone 昨(28)日发布一则重要消息,指出美国劳工部已撤销其于 2022 年针对 401(k) 退休计划发布的加密货币指引:
美国劳工部撤销 2022 年关于 401(k) 计划的加密货币指引。该指引曾警告受托人不要在 401(k) 计划中包含加密货币。该指引强调要极度谨慎,偏离了该部门在《员工退休收入保障法》(ERISA)下传统的中立立场。
劳工部长 Lori Chavez-DeRemer 批评,之前的立场是政府越权,认为投资决定应由受托人做出,而非官僚。
随著这一撤销,劳工部回归了中立立场,既不鼓励也不反对在退休计划中纳入加密货币。
401(k) 计划及其加密货币指引是什么?
401(k) 计划是美国一种广泛采用的雇主赞助退休储蓄计划,允许员工将部分薪资以税前形式存入投资帐户,资金可在退休时提取,期间的投资收益免税。根据《员工退休收入保障法》(ERISA),401(k) 计划的受托人需以最高标准的审慎和忠诚管理资金,确保参与者的利益。
2022 年 3 月,美国劳工部发布了一份指引(Compliance Assistance Release No. 2022-01),针对 401(k) 计划中的加密货币投资提出警告。当时正值加密货币市场剧烈波动,该指引要求受托人在考虑将加密货币纳入投资选项时保持极度谨慎,并指出加密货币的高波动性、监管不确定性、资讯不透明以及安全风险(如骇客攻击)可能危害退休储蓄。指引的立场偏离了劳工部一贯的中立态度,被认为是对加密货币的限制性措施。
而此次撤销 2022 年指引,意味著劳工部回归中立立场,允许受托人根据市场情况和参与者利益,自主决定是否纳入加密货币。这一政策转向被视为对加密货币的积极讯号,可能带来以下影响:
- 监管障碍减少:撤销指引消除了对加密货币投资的监管阻力,为更多 401(k) 计划提供商探索加密货币产品创造条件。
- 市场接受度提升:中立立场有助于进一步将加密货币视为主流资产,特别是在比特币 ETF 等产品已于 2024 年获批上市的背景下。
- 资金流入潜力:401(k) 计划参与者可能通过自选投资窗口(self-directed brokerage windows)或加密货币基金,增加对加密货币的投资,吸引更多零售资金进入市场。
401(k) 计划的资金规模有多大?
根据投资公司研究所(ICI)的数据显示,截至 2024 年 12 月 31 日,美国 401(k) 退休计划的总资产管理规模为 8.9 兆美元。在资金配置方面,401(k) 计划的投资一般集中在股票和债券基金。但随著加密货币指引的撤销,未来可能有更多计划纳入比特币 ETF 等数位资产。
即使将其 1% 的资金配置给比特币,也将会有 890 亿美元的买盘力量,按照每颗比特币 11 万美元计算,相当于 80.9 万枚比特币。